一则消息，带崩AI交易！高“光”159363重挫！超跌板块火速承接，港股通创新药ETF、港股互联网ETF冲高逾5%
2026-07-03 · yiquanjiaoyu.com
7月2日，A股遭遇“黑色星期四”，科技股领跌，创业板指跌5.71%，科创50跌7.7%，上证指数收跌2.03%报4028.9点，全市场成交3.47万亿元，环比有所缩量。港股冲高回落，成功稳住，恒指收涨0.76%，恒科指微跌0.4%。 盘面上，前期热门题材尽墨，硬科技首当其冲。全“芯”布局芯片产业的科创芯片ETF华宝（589190）场内跌幅达8.72%，聚焦港
7月2日，A股遭遇“黑色星期四”，科技股领跌，创业板指跌5.71%，科创50跌7.7%，上证指数收跌2.03%报4028.9点，全市场成交3.47万亿元，环比有所缩量。港股冲高回落，成功稳住，恒指收涨0.76%，恒科指微跌0.4%。
盘面上，前期热门题材尽墨，硬科技首当其冲。全“芯”布局芯片产业的科创芯片ETF华宝（589190）场内跌幅达8.72%，聚焦港股芯片的港股通信息技术ETF华宝（159131）跌7.08%。
光模块全线杀跌，天孚通信跌超12%，新易盛挫逾11%，中际旭创跌超6%，重点布局光模块CPO的创业板人工智能ETF华宝（159363）场内收跌7.42%。多空激烈交锋，买盘力量更胜一筹，单日资金净申购达1.32亿份。
创业板人工智能ETF华宝（159363）基金经理曹旭辰指出，Meta拟对外租售算力消息引发全球AI产业链巨震。不过当前市场波动的本质或是去杠杆。后续关注两个时间点：基本面层面，7月28日至30日的云厂商季报将验证需求与资本开支趋势；情绪层面，7月10日海力士ADR上市或成为市场提前反应的催化剂。
市场风险偏好突变，资金火速切入高股息资产，百亿体量银行ETF华宝（512800）逆市收涨1.49%，单日成交17.48亿元创年内新高！农牧渔、创新药等低位板块亦显防御性，农牧渔ETF华宝（159275）、药ETF华宝（562050）继昨日暴涨逾5%后，再涨0.8%。
港股超跌创新药、互联网板块今日反身向上，攻势猛烈。100%创新药研发标的——港股通创新药ETF华宝（520880）、重仓互联网龙头的港股互联网ETF华宝（513770）盘中一度携手冲高逾5%，分别收涨3.7%、2.8%。
有机构提示，科技震荡期，创新药或为首选承接。港股通创新药或更具可观机会，因本轮科技牛市本质是一轮全球牛市，一旦转入震荡，日韩等外资回流港股的配置首选大概率落向创新药。
【ETF全知道热点收评】下面重点聊聊港股通创新药、港股互联网、创业板人工智能等几个主题板块的交易和基本面情况。
一、港股通创新药又爆了，520880放量摸高5.43%！机构：科技震荡期，创新药或为首选承接
港股7月首个交易日，医药板块再度爆发，创新药领跑全市场！100%创新药研发标的——港股通创新药ETF华宝（520880）盘中摸高5.43%，CXO含量超45%的港股通医疗ETF华宝（159137）最高上探3.65%。
聚焦港股通创新药，盘初涨势如虹，映恩生物-B、君实生物、三生制药等十余股涨超10%。午后涨势放缓，仍显著强于大市，权重龙头石药集团收涨8.32%，信达生物、康方生物、三生制药等齐涨超7%。
港股通创新药ETF华宝（520880）放量收涨3.7%，全天成交9.05亿元，创近3个月新高，较上日激增95%。基金经理丰晨成此前提示，中期来看，现价位创新药或具备巨大弹性。
港股医药近3个交易日两度爆发，其中港股通创新药攻势尤为强劲，低位区域放量突破，释放什么信号东北证券认为，基本面多重共振，创新药板块底部企稳回升行情或开启。港股通创新药核心龙头价值重估窗口或已至，估值上修空间充足。*
消息面，近期创新药利好频发，动能十足。政策面，“医保+商保”双目录谈判进入实质推进阶段，预申报机制、8年价格保护等新机制同步落地，创新药支付体系进一步完善。产业端，截至6月26日，年内166家A/H医药上市公司实施回购，累计金额达133.45亿元。进入7月，中报业绩也有望成为重要催化因素。
海外映射也有助攻。即使市场持续存在美联储加息预期压制成长板块的担忧，全球创新药风向标XBI指数走出独立强势行情，近三周累计大涨20%，过去12个月最大涨幅超80%。
从市场交易层面出发，中泰证券认为，港股通创新药或具备可观机会，逻辑有二：其一，港股通创新药标的公司质地整体优异；其二，本轮科技牛市本质是一轮全球牛市，一旦转入震荡，日韩等外资回流港股的配置首选大概率落向创新药。*
紧抓港股通医药反攻机遇，关注两大T+0利器：
投纯粹创新药，认准港股通创新药ETF华宝（520880），不含CXO，100%布局创新药研发类公司，超7成仓位押注创新药龙头。
投创新药产业链（CXO），认准港股通医疗ETF华宝（159137），“CXO含量”超45%，同时兼顾创新药、AI医疗、医疗器械（含脑机接口）等领域龙头股。
二、超跌反扑，美团万亿大模型引爆，低位港股互联网ETF华宝（513770）逆市涨近3%
港股互联网逆市走强，权重龙头集体拉升，小米集团-W涨超4%，美团-W、快手-W盘中涨超7%，分别收涨3.4%、2.5%，阿里巴巴-W涨近2%。重仓互联网龙头的港股互联网ETF华宝（513770）场内涨幅一度冲高逾5%，收涨2.8%，站上10日线。
板块亮眼表现或是多重利好共振的结果。流动性方面，隔夜发布的美国小非农与制造业PMI数据显示美国经济出现降温迹象，降低市场对美联储加息的预期。美股互联网龙头Meta大涨亦带来强映射。
政策方面，北京市市场监督管理局近日在全国率先建立平台经济“破卷向善”协商对话机制，在优化补贴等方面达成多个共识，平台通过合理配置补贴资金、科学设置订单折扣上限、规范非理性大额补贴等措施，合理开展促销活动。
产业方面，互联网龙头AI战略迎来里程碑式进展。美团日前正式发布并开源新一代基础大模型LongCat-2.0，总参数量为1.6万亿，是国内首个基于5万张国产算力卡集群完成预训练及推理全流程的大型语言模型。此外，快手旗下可灵AI即将完成一轮30亿美元融资，腾讯参投，本轮融资完成后可灵AI投后估值将达180亿美元。
国金证券指出，当前全球市场AI产业趋势正向应用端、偏入口价值的平台侧扩散。互联网平台坐拥十亿级用户入口、海量多模态数据资产以及云、支付等完整生态产业链，是AI商业化落地核心场景。市场预期互联网大厂将陆续发力AI商业化落地，依托平台场景完成商业化的路径值得期待，板块估值逻辑有望迎来AI应用入口的价值重估。*
当前港股互联网板块估值处于历史底部区间，市盈率PE约17.69倍，处于近十年0.7%分位点，板块底部已基本确立。全球市场已出现明显的资金高低切换趋势，空头回补效应凸显，美股IGV软件相关板块已从底部反弹约30个百分点，市场叙事从“AI受损方”转向AI赋能提升产业竞争力，港股互联网板块在美股映射下存在估值修复可能。*
关注AI变革下的港股互联网龙头价值重估。港股互联网ETF华宝（513770）及其联接基金（A类017125；C类017126）被动跟踪中证港股通互联网指数，前十大权重股汇聚阿里巴巴-W、腾讯控股等科技巨头及各领域AI应用公司，龙头优势显著，日内T+0交易，流动性佳。
看好港股科技但又希望降低波动也可以关注全市场首只——香港大盘30ETF华宝（520560），自带“科技+红利”哑铃策略，重仓股既有阿里巴巴等高弹性科技股，又囊括了银行、保险等稳健高股息，是港股长期配置的理想底仓工具。
三、Meta一则消息带崩全球AI硬件高“光”创业板人工智能ETF（159363）跌超7%资金涌入！基金经理火速解盘
受海外科技股闪崩影响，今日A股硬科技普遍大跌。其中，光模块跌幅较深，长芯博创、天孚通信跌超12%，新易盛、联特科技下挫逾11%，中际旭创跌超6%。
热门ETF方面，重点布局光模块CPO的创业板人工智能ETF华宝（159363）全天走低，场内收跌7.42%，失守20日线。多空激烈交锋，买盘力量在震荡中占据上风，单日资金净申购达1.32亿份，凸显出对AI算力及CPO后市行情的积极看多。
发生了什么有消息称，Meta正在建设一项新的云计算业务，这项业务可能帮助Meta收回其在人工智能基础设施领域投入的数百亿美元资金。如何理解Meta拟布局云基础设施这一事件当前行情在什么阶段以及后市怎么看创业板人工智能ETF华宝（159363）基金经理曹旭辰火速进行了解读。
曹旭辰表示，市场担忧的“出租算力→放弃模型→算力过剩→资本开支下修”的逻辑链并不成立。此举实为资产优化手段，既能回应烧钱质疑，又可新增收入、提升资源效率。Meta缺乏云业务基础，GenAI回报周期偏长，2026年资本开支高达1350亿美元、同比近翻倍，拓展云业务有助于平滑回报周期，逻辑上与xAI出售算力给Anthropic类似。
当前市场波动的本质或是去杠杆。海外方面，“做多硬件、做空M7”的策略头寸高度集中，散户资金大量从两倍做多海力士向两倍做多闪迪迁移，折射出过度贪婪情绪，亟需通过去杠杆完成筹码再平衡。A股方面，杠杆压力集中于散户交易拥挤的半导体设备板块，且长鑫存储上市临近，风险或持续累积。
接下来两个时间点值得重点关注：基本面层面，7月28日至30日的云厂商季报将验证需求与资本开支趋势；情绪层面，7月10日海力士ADR上市或成为市场提前反应的催化剂。对于创业板人工智能配置，曹旭辰表示，建议逢低关注。优先选择大市值、基本面扎实的核心龙头，核心考量在于增强持有耐心，下一轮行情中或更有胜率。
创业板人工智能ETF华宝（159363）及场外联接（A类023407、C类023408）重点布局光模块CPO龙头，标的指数“中际旭创+新易盛+天孚通信”含量约40%，是AI算力核心旗手。此外，创业板人工智能ETF华宝（159363）最新规模超76亿元，近6个月日均成交超9亿元，规模、流动性领跑同标的指数ETF。
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